今天狼要分享狼自己在架構股票模型注重的細節，下面所有細節都應該要被解決，這個模型才是完備的模型。
《回測股票細節之一》就是「交易成本」，最少的交易成本就大約要0.5% (手續費+交易稅)，如果再抓到回測的誤差成本，那至少來回抓約1%。這個1%其實對於策略的影響很大，故你回測時交易頻率高的策略，基本上失敗率越高。除非你能辦到降低成本這塊。
《回測股票細節之二》就是「除權息」or「減資」時價格上的調整，這主要的影響會是在計算報酬率時可能會有偏誤，如果你沒有做價格調整，那累積報酬率可能就會有低估的狀況。
《回測股票細節之三》就是「下市的個股」，對於回測一籃子股票的策略而言，部分策略在做條件選擇時，可能會忽略當時上市，但後來下市的個股。故在歷史的回測中，你不會有已經下市的股票。會有績效膨風的疑慮。
《回測股票細節之四》多因子模型中，有時候會參考財報等資料，這時就必須注意公布日期，否則有可能會使用到未來的資料。造成績效上的誤差。
《回測股票細節之五》考慮股票流動性對於價格的影響，這是回測和實際交易時，你會遇到的交易誤差問題。
《回測股票細節之六》計算報酬率時到底要採用累積算術報酬率還是累積幾何報酬率??到底要怎麼算報酬率回測才是精準的。狼要大家自己去想想這最基本的問題。
《回測股票細節之七》回測完後你要檢查你到底交不交易的到那個價格
最後，報價的準確度也很重要
你們可以自行爬蟲「Yahoo Finance 」，有錢一點的話也可以使用 「cmoney 投資決策系統」上面都有調整後的除權息價格和基本的報價。
許多人多連最基本的邏輯和細節都不懂，再亂搞，才會弄出一堆最佳化或沒有參考價值的模型。魔鬼藏在細節裡，好好想清楚自己在建構什麼好嗎。
